经销商这样管好现金流，才能不碰高利贷

本文简介：

于*欢案，祸起高利贷。快消品经销商，如何管理自己的现金流，才能不碰这个阎王债。

一、引子：高*利*贷，的“铺货率”

绿林之内白刃横见，红毯之上血剑飘逢。

于*欢“一夜成名”，因其血性，被判无期。于此家而言，无异死刑。

死讯出，江湖动，庙堂惊，刑部尚书派员彻查此案。

祸起阎王债，年息120%！

财经作家叶檀撰文《苏银霞事件告诉我们，宁可关厂，也不要借高利贷，否则孩子会跟黑社会火并》。

此句，我深以为然——

高*利*贷*：过去香港警匪片里才能看到。如今却随处可见，“铺货率”极高，放贷的推销电话和短信接踵而来，不堪其扰。

苏*银*霞案，绝非孤例，只是碰巧撞上了舆论热点。

快消品圈子里，经销商现金流管理不到位，又被逼要完成厂家任务量，稀里糊涂借“高利贷”周转，最后流窜天涯，一点不新鲜。

只不过他们没被网络舆论关注——小人物的命运，静生默死，秘不发丧。

不信，圈子里面打听一下，再自行百度谷歌“千万级经销商跑路”、“经销商之死”、“经销商破产……。

二、经销商敢不敢借高利贷，至少先把帐目算清。

2015年出台的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，认定“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效。”

翻译成大白话：民间借贷最高年息是年息36％，超出无效。

年息36%高不高呢？请自行比照大陆一年存款利息，香港一年的贷款利息……

放贷者会辩解，你情我愿。

借贷者，敢不敢负债经营，据说是一个企业老板的魄力和自信表现。但是敢不敢借高利贷，借多少钱利息的高利贷，至少先把账目算清。

三、第一步，先学会算周转利润

经销商利润=？

进价减去出价？那只是个差价罢了。

经销商卖“康师傅”面一箱赚5毛钱，卖“康师娘”面让你一箱赚3元钱，哪个产品毛利高？

大多数人会说——三块大于5毛，“康师娘”赚钱多，还是“师娘”对我好……！

其实“师娘”在骗你。 

卖“康师傅”面一箱赚5毛钱，但是很好卖，三天就卖完了，完全有可能。

一个月周转几圈？

30天/3天 = 一个月周转10圈

——卖康师傅面一个月赚多少钱？

5毛钱，乘以，月周转十圈 = 月周转毛利是5元/箱。

我拿40块钱进一箱康师傅面，一个月周转10圈，卖康师傅面的“月周转毛利”是5元/箱！ 

卖康师娘面，一箱赚3元钱，但是不好卖，三个月才卖完。

一个月周转几圈？三分之一圈。

——卖康师娘面一个月赚多少钱？

3元钱，乘以，每月周转三分之一次 = 月周转毛利是1元。

我拿40块钱进一箱康师娘面，三个月卖完赚3块钱，卖康师娘面的“月周转毛利”是1元/箱！

现在你看看谁的毛利高。

“其实，师娘在骗你”。

四、第二步，学会算净利润 

学会算净利润率，你才知道自己真正能赚多少钱，敢不敢借款，借款的利息上限是多少？

1、产品差价=进价-出价：

比如：进价40元/箱、出价46元/箱、产品差价=46-40=6元/箱。

这个数字好诱人，一箱赚6元！高利润啊！

别急，往下看——

2、单位贡献毛利= 产品差价-（提成+损耗）

越是二三四线小品牌，产品进出单箱差价越大，貌似利润高。但是售后成本也高——终端要赊销才肯进货的成本、破损即期卖不动退货的成本、不得不促销的成本、还有人员提成也高……

比如：依据上例数据

差价6元/箱-员工提成和损耗2元/箱=4元/箱。

4元/箱，看起来也不错嘛！

别急，往下看——

3、 实际月周转毛利=单位贡献毛利*月周转次数

比如：依据上例数据

这个货卖的不快，2个月才卖完、也就是说2个月周转一次

那惨了，打对折——

实际月周转毛利=单位贡献毛利*月周转次数=4元/箱，乘以，1/2 = 2元/箱

2元/箱？这利润好像不太高啊？？

别急，往下看——

4、实际毛利率=实际月周转毛利/进货成本-月利息

比如：依据上例数据

2元/箱，除以，40元/箱 = 5%

假设该经销商银行贷款利息为月息1分。

实际毛利率=实际月周转毛利/进货成本-月利息=5%-1%=4%

4%？哎，这利润实在不高啊

不对，这才是毛利，你还没算净利润

别急，往下看——

5、计算“经营固定成本率”

打开门做生意，就算一箱货都不卖，有些费用你也是必须要支出的：房租要交，搞不好还是一次交一年房租，就算你中途倒闭，也拿不回来。

还有，水电物业费+人员底薪+人员保险三金+车辆年审+公司年审和各种固定税费+各种硬件的固定分摊……一样都省不了。

如上合计，就是“经营固定成本”

经销商对明年能买多少货，心里大概是有数的，比如1000万

经营固定成本，合计，比如50万

那么，这个经销商的“经营固定成本率”=经营固定成本/营业额=50/1000=5%

这下麻烦了，刚才算的这个产品实际毛利率多少？4%

这个经销商的“经营固定成本率”多少？5%

税前净利率=实际毛利率-经营固定成本率=4%-5% = -1%

负数啊！这还是税前啊！

你卖这个产品越多，就赔得越多！

请自行回忆你刚才的观点：还是康师娘利润高！一箱赚6元！高利润啊！

自己掌嘴！

就这利润水平，你还敢碰高利贷？

五、第三步：计算融资成本上限

现在你已经学会算净利润了，知道哪个产品赚钱，哪个产品亏钱了。回去算算账，把让你亏钱的货，清掉或者减少库存吧。

你敢不敢你去融资做生意？融资利息上限怎么算？

很简单，融资成本极限是，必须小于你的产品经营净利率

假设你的产品经营净利率=10%

你的融资上限，最好8%以下，这样还能给自己留两个点的余地。

快消品的经销商，去借高利贷经营？

我觉得，这人脑子里进的都不是水，进的是开水。

这人从小吃的核桃，八成是被门夹过的！

按照上面的计算公式、七七八八的成本全算完，快消品净利率能到12%已经是行业内的暴利了。

你还能借来月息1分的高利贷吗？那肯定是你哥们！

做生意，魄力是要有的，但神志要清醒。否则，步子迈太大，容易扯到蛋。

六、第四步：分清现实和幻觉

有的年轻女娃娃，一个月就赚6000元，还非要背个两万块的包包，结果她就月月破产（假设没有金主）。

还有人，一个月就赚6000元，年底，还攒了两万块存款。

钱这东西，没有多与不多，只有够与不够。

多少大经销商，手里好几千万流动资金，玩着玩着，没钱了。

多少小经销商，手里就两百万资金，小日子小过，人家老有钱用。

为啥？

经销商的流动资金去哪里了，主要是六项：

1、 存货：库房里压了一部分（包括在途货款）。

2、账款：外面客户欠的应收账款占用一部分。

3、垫资：给厂家垫资促销费，还没报销下来，又占用一部分。

4、必须的流动储备金：支付每月水电费、物业费、人员工资、车辆费用、进货……。

5、厂家给他赊销支持一部分（这个可以忽略，现在绝大部分厂家是先款后货）。

6、额外支出：经销商赚了点钱，德不配位，开始嘚瑟作死。有琢磨开发个小房地产项目发大财的、有倒腾红木家具的、有玩比特币的、有开桑拿的、有炒股的……总之就是觉得卖快消品太屌丝了，想赚快钱赚大钱，结果辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前。

听起来有些荒诞，很多经销商轰然倒闭，不是应为生意太差，反而是因为生意太好。

生意差的时候，大不了少赚点钱，大不了亏点钱，老子吃少点穿差点，日子照样过。

生意高速发展的时候，经销商容易出现幻觉：

幻觉一：进价减去出价，差价很大，很赚钱吗，我已经发达了！（真相如上、其实不赚钱）

幻觉二：这个康师娘利润高、一箱赚6块、进1000箱送100箱，进10000箱送2000箱，我要进10000箱，利润老高了！（真相是进了货压在库房里卖不出去、根本不周转）

幻觉三：每天都这么赚钱，利润这么高，怕个鸟，进货、接新品牌、做更大区域、赊账销售冲业绩……我要做当地老大！（真相是盲目扩大，资金链一定会断裂）

幻觉四：生意要做大，不能只拿自己的钱，要融资做生意才有魄力，听说有个互联网金融……（真相是，完了完了）

幻觉五：老子都这么有钱了，绝壁不是一般人儿，那就得多元化发展，看看更有前途的行业……（真相是：你可以保持沉默，如果你开口，每一句话都成为遗言）

泡泡会破掉，幻觉也会清醒，有一天他会发现：

1、 现金流最重要，现金流周转一次，就产生一次“周转利润”，没有现金流，利润就是个幻觉。

2、 没有一个经销商是因为利润低完蛋的，突然完蛋的经销商都是资金链断裂，他们没有输给市场，而是输给了钱。

3、你需要支付房租、水电、货款、人员工资……，会计计算出来的利润，是不能用来支付这些账单的。账面利润只能让你放松警惕，心中充满遐想，眼前出现幻觉，等你醒过来的时候发现已经被绑在砧板上，裤子都脱了。这个时候，只有现金能拯救你。

4、每多1块钱存货/账款/垫资/额外支出，你就会少1块钱现金。

七、第五步：管理现金流的具体方法

最后，我教大家个简单的保命方法：

我是个经销商，有一百万流动资金。我告诉库管和财务，设立三个报警：

1、库存报警：库房的货超过35万，给老板报警！

2、账款报警：外面欠的货款超过30万，给老板报警！

3、垫付报警：给厂家垫付的费用超过10万，给老板报警！

这样，我手里还有100-35-30-10=25万流动资金，作为“必须的流动储备金”，支付每月水电费物业费、人员工资、车辆费用、货款……日常开支。

“库存报警”超过上限：我就去看看库房里各个产品的库存天数，把那些周转慢，净利率低的产品，折价，甩掉。腾出资金来进能周转产生利润的货。

“外欠款报警”超过上限了：我就给员工“回款奖励”，让他们去找客户要钱。对问题客户我就会控制发货额，赶紧上门追收货款。对回款信誉差，我搞不定的客户，宁可放弃……。

“垫付报警”超过上限了，我就会控制新的垫付金额速度，集齐报销手续加速报销……

如果没有这三个报警看着，你们说，会不会稍微不留神，库房里放的货多一些，外面欠的货款多一些，垫支的费用多一些……咣铛，手里没钱了。

怎么办？

借高利贷？

你一个卖快消的，能赚几个钱？借高利贷经营，你疯的不轻。

复习：苏银霞事件告诉我们，宁可关厂，也不要借高利贷，否则孩子会跟黑社会火并。

预习：下一次，再有人怂恿你：这个月必须打款完成任务，没钱，你去借高利贷！

请你清脆地回答他——

借你**。